В ходе предварительного расследования установлено, что в организованную группу входили первый заместитель главы администрации Зеленчукского муниципального района Карачаево-Черкесской Республики, а впоследствии заместитель Министра имущественных отношений республики, начальник межмуниципального отдела Управления Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии, глава администрации Архызского сельского поселения Зеленчукского района и один из местных жителей.
Установлено, что в период с декабря 2015 года по февраль 2017 года фигуранты предоставили в органы Росреестра КЧР подложные документы о праве местного жителя на наследство на земельный участок в поселке Архыз, достоверно зная, что его умершая родственница незаконно зарегистрировала право собственности на данный земельный участок. Вовлеченные в аферу должностные лица заверили подложные документы, на основании которых было установлено право на наследование. В результате мошеннической схемы соучастники незаконно приобрели право собственности на земельный участок площадью 5,6 га, принадлежащий Федеральному государственному бюджетному учреждению «Тебердинский национальный парк». Стоимость земельного участка составила более 97 млн рублей. В дальнейшем фигуранты провели межевание на 41 земельный участок, часть из которых были проданы.
В отношении фигурантов Следственной частью ГУ МВД России по СКФО были возбуждены уголовные дела по ч. 4 ст. 159 и ч. 4 ст. 174.1 УК РФ, которые впоследствии соединены в одно производство. В рамках расследования уголовного дела наложен арест на 41 земельный участок, а также на имущество обвиняемых на сумму более 100 млн рублей. Уголовное дело направлено для рассмотрения по существу в Черкесский городской суд.